什么是杠杆?

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物理学家阿基米德曾经说过:「 给我一个支点,我就可以撑起整个地球。」

我们可以把这个支点联想成杠杆。即今天你只要使用杠杆的原理,再重的东西你都可以抬起来,不过前提是你所使用的支点要足够有力。

在经济市场里,我们可以见到很多 「 以小博大 」 的行为。

例如,我们贷款买房子。100万美元的房子,先支付10万美元的首期,余下的90万美元是跟银行贷款的,这部分钱我们就要付利息。

例如,一个企业在自有资金不足的情况下,通过借贷筹集资金,投入生产,获得更多的收益。这样风险也增大,如果生意发展情况未如预期,亏损大过自有资金的量,就成了资不抵债。

简单理解,就是用别人的钱办自己的事。这些行为的核心还是借贷。杠杆可以通过借贷或衍生品实现。

什么情况下可使用杠杆?

在股票市场里也是一样的,如果我们想买入价值5万美元的股票,但是又不够资金买入5万美元股票的话,这时候就可以使用杠杆,也就是说用小钱通过杠杆买入大钱才能买入的资产。

假设我们要买入A股票,最少交易额是500美元,可是我们只有100美元。那可以怎么做?

对了,我们可以使用杠杆。

例1:

5倍杠杆: 即100美元X5(杠杆)=500美元,这样我们就可以用100美元买入价值500美元的股票。

10倍杠杆:即100美元X10(杠杆)=1000美元,即以100美元买入价值1000美元的股票。

可能你会想,我想用更少的钱加大杠杆来买入同样价值的股票。

例2:

100美元;10倍杠杆:100美元x10(杠杆)=1000美元

50美元;20倍杠杆: 50美元x20(杠杆)=1000美元

如果通过衍生品合约交易来实现杠杆交易,交易手续费和利息由交易额度决定。既然都是1000美元,被收取的手续费和利息都一样,那还不如用50美元,较小的金额来买?如果你对A股票的走势预测准确,恭喜你,你做了单好买卖!但是,当市场行情与你的预测相反时,在使用杠杆情况下,可能会出现爆仓的情况,即亏完你所有的钱。

若没有使用杠杆,即使股票从100美元跌至1美元,除了可以卖掉股票,拿回1美元,也可以选择继续持有,并不存在爆仓的风险。

杠杆交易中,当仓位亏损到维持保证金线,就会被强制追加保证金或爆仓。如果想要避免爆仓,我们可以使用低一点的杠杆倍数。从例2中,可以看出杠杆倍数越低,保证金额就越高,离强平线越远。

有杠杆和无杠杆交易的差别?

假设我们有8000美元,刚好目前BTC价格也是8000美元。

涨:隔天BTC价格涨至8050美元。我们有两个选择:

一、没有使用杠杆的情况下:在市场中买入1个BTC合约,支出8000美元等值的BTC。如果我们以8050美元卖出,盈利50美元。

二、使用杠杆的情况下:10倍杠杆,支出8000美元等值的BTC,买入80000美元合约。同样以8050美元卖出,由于我们使用10倍杠杆,所以盈利增加10倍,即500美元等值的BTC。

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(Bybit交易平台的杠杆功能,提供多重倍数杠杆。)

跌:隔天BTC价格跌至7950美元。我们有两个选择:

一、没有使用杠杆的情况下:在市场中买入1个BTC合约,支出8000美元。如果我们以7950美元卖出,亏损50美元。

二、使用杠杆的情况下:10倍杠杆,支出8000美元,买入80000美元等值的合约。同样以7950美元卖出,由于我们使用10倍杠杆,所以亏损增加10倍,即500美元。

从以上例子可以看出,使用杠杆后,盈利和亏损都将扩大10倍。

杠杆是把双刃剑,它的作用在于放大你的投资,那当中的风险也就提升了很多。盈利时加大你的收入,亏损时放大你的损失!

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