Mt. Gox的“从此幸福”如何能实现童话般的结局?

关键要点

  • 在Coinlab和Tibanne提出争议性索赔后,Mt.Gox的恢复听证会推迟到2020年10月
  • 资产管理公司Fortress利用恢复程序的复杂性,以25%的追回率提出了每笔债权1300美元的报价
  • 证据显示,Mt.Gox最后提交的恢复程序已进入最后阶段,下一次听证会预计在10月举行

很久以前,在很远很远的网络上,住着一家名为Mt.Gox的小型比特币交易所。作为后来竞争激烈的市场中最早的比特币交易所之一,Mt.Gox具有先行优势,这家总部位于东京的交易所规模迅速扩大。在巅峰时期,它占据了比特币交易总量的70%以上。因此,至少在外界看来,这家公司似乎正在上演着自己的灰姑娘故事。然而它的故事并没有以童话般的结局结束。

Mt.Gox在加密世界中惊人的陨落速度最终会使其曾经迅速崛起的速度黯然失色。2014年2月,该交易所在声称在其数字钱包中发现可疑活动后暂停提现,导致比特币价格暴跌逾20%。随后,它发现自己被黑客攻击,“丢失”了超过85万枚比特币,价值近5亿美元,占当时流通中比特币的6%以上。虽然它找到了20万枚比特币,但丢失的65万枚比特币对当时的市场产生了深远的破坏作用。

Mt.Gox最终向东京地方法院申请破产,并在致命黑客事件发生后不到两个月就被强令清算。然而,6年后,Mt.Gox的命运仍未确定。它的倒闭影响了近2.4万名债权人,目前仍有多起待决诉讼指控该公司在试图寻找黑客和恢复交易所的过程中存在欺诈行为。此外,随着比特币价格的大幅上涨,债权人加强了权利主张,使案件进一步复杂化。此外,该公司在运营之时,加密货币还是不受监管的新生投资产品。

(资料来源: 彭博社)

2018年,日本东京地方法院判决Mt.Gox的债权人胜诉,即Mt.Gox应以比特币而非法币归还损失;尽管该公司当时声称有足够的资产来偿还债务。2017年7月,Mt.Gox的恢复受托人小林信明(Nobuaki Kobayashi)持有141,686枚比特币、来自硬分叉的142,846枚比特币现金,以及约6.49亿美元的日元,这个数额在那之后几乎没有变化。

(资料来源: Mt Gox)

Mt.Gox丢失85万枚比特币的事件不断被推上风口浪尖,持续引起比特币社区的关注。对Mt.Gox的债权价值是由受托人(Kobayashi)按照交易所相关恢复索赔来确定的。按照他的报告,我们可以看到,交易所相关的索赔金额为1,085,334 枚比特币。但是,迄今为止,只有总索赔中的一小部分,即约802,522 枚比特币获批准。

银河数字在2020年第一季度向Mt.Gox的投资基金投资了约900万美元。但大家的疑问是,Mt.Gox的投资基金到底是做什么的,它和已倒闭的交易所有什么联系?

软银旗下的Fortress是美国资产管理公司,管理着415亿美元的资产,在2019年推出了Mt.Gox投资基金,主要是购买债权人对Mt.Gox的债权。

据称,在涉及Mt.Gox现任受托人的法律程序中,Fortress的董事总经理Michael Hourigan在致债权人的信中声称,他的公司基于“可能的时间表(三到五年)”和“正在进行的诉讼的财务风险”,提出了“折价收购”。最初报价从每笔债权600美元开始,然后提高到900美元,后来又回落至755美元,2020年2月又提高到每笔债权1300美元。考虑到每笔债权的价格约为损失金额的25%,则1300美元每笔债权的报价,相当于每枚比特币的兑换率为5,200美元。

谁会愿意以市场价值的零头出售比特币?目前比特币的市场价值大约在$10200美元左右,还有飙升至更高价格的巨大潜力。 

债权人面临的障碍之一是,由于Coinlab和Tibanne的非交易所相关索赔,恢复过程非常复杂,Tibanne由被监禁的Mt.GOX前首席执行官Mark Karpeles控制。非交易所相关索赔的纠纷很可能导致整个过程多次延迟。

至于Coinlab,该公司曾经被指定为Mt.Gox在北美的唯一营销商。根据Mt.Gox的说法,Coinlab曾多次未能履行其职责。与此同时,Coinlab似乎有点针锋相对,它起诉Mt.Gox违约,甚至将索赔金额从最初的7500万美元提高到160亿美元。  

2019年8月30日,日本法院判决CoinLab将获得400万美元的赔偿。Kobayashi还警告说,Coinlab可能会像Tribanne一样,对法院的判决提出上诉。从他自己的报告中,我们可以看到,他批准了一小部分与交易所无关的索赔。尽管这些索赔只占债权价值的一小部分,但却是在艰辛的恢复之路上多次发生拖延的主要原因。因此,一些债权人失去耐心,将其债权卖给Mt.Gox的投资基金是可以理解的。

那么,我们现在到底进展到什么程度了呢?好吧,这还是有点模棱两可,但是从Kobayashi的语气和语言中可以推断出很多东西。

2019年10月,他发布了一份声明,声称“大量完全或部分未获批准的恢复索赔,仍未确定是否要接受索赔评估程序以及对索赔评估请愿的决定提出的上诉。目前还无法在恢复计划中对恢复索赔的权利修改、还款方式、以及针对未确定的恢复索赔的适当措施作出适当规定,因此,实际上也不可能就偿还方法与有关各方进行有意义的讨论。”

然而,在2020年3月,以及再次在7月,Kobayashi声称他仍在制定恢复计划的过程中,但由于有一些事项需要更仔细的审查,因此有必要延长恢复计划的提交期限。

像Mt. Gox这样的民事恢复程序,在日本通常最多需要6年的时间来解决。然而,鉴于问题的性质,这不是普通的恢复案件。这不仅在日本是破天荒的,在全世界也是前所未有的。自交易所倒闭以来,已经过去了6年,根据受托人的陈述,我们可以得出结论(尽管不是非常明确),他正在缓慢而肯定地取得进展。

此前,延期是以6个月为单位的,然而在7月份,法院只提供了3个月的延期。到了10月,我们终于可以看到故事的结局,种种迹象表明,届时将提交一份恢复计划供大家分享。