终极备忘单:交易费用说明

无论你是在现货交易所还是衍生品交易所,“交易费”都是你很可能遇到的一个术语。尽管交易费很普遍,但有时却很难理解甚至被误解。

我需要支付多少交易费?

我支付的到底是什么费用?

如果你曾经问过自己这些问题,这篇文章就是为你准备的。

什么是交易费?

不管是敌是友,费用都是交易的基本组成部分。当客户购买、出售或兑换加密货币或加密货币作为基础资产的合约时,每个加密货币交易所都会收取一笔交易费用。这些“费用”各有优劣。

提示:了解不同费用之间的优劣差异会让你受益匪浅(确实如此)。

挂单者和吃单者:解释


参与者

在任何加密衍生品交易所内,交易者要么是挂单者,要么是吃单者。挂单者提供流动性并增加订单簿的市场深度,而吃单者则从订单簿中寻找并提取流动性。

提示:如果您是Bybit的做市商,您会因为提供流动性并增加订单簿的市场深度而获得我们的奖励。

要素 

在确定某个订单是否被视为“挂单”或“吃单”时,关键在于订单执行的即时性。市价单通常作为吃单执行,但限价单可能作为挂单或吃单执行。这并不是说限价单本身就具有特殊性。限价单只是唯一不触发立即买入或卖出的订单类型;市价单是立即执行的。

提示:在Bybit,您可以启用只挂单(post-only)功能,以确保限价单只作为挂单执行。

挂单吃单
为订单簿提供流动性从订单簿中提取流动性
不会立即执行立即执行
Bybit 费用: -0.025% (返利)Bybit 费用: 0.075%

欲了解更多信息,请查阅: 什么是挂单和吃单?

交易费的计算

费率 

在Bybit,吃单者支付0.075%的费用,而挂单者则赚取0.025%的返利。

公式 

以下内容涉及一些技术性专业知识,但不要担心! 你只需要知道:

  1. 入场价格和离场价格
  2. 合约数量 
  3. 交易费费率 

设置好后,将相关数字填入以下公式中:

  • 开仓费 = (合约数量/入场价格) x 交易费费率
  • 平仓费=(合约数量/离场价格)x交易费费率

示例 

假设您想在9,500美元做多100,000份BTCUSD合约,并计划在9,600美元平仓。

那么,需要以下要素来计算您的交易费用:

  • 入场价格: $9,500
  • 离场价格: $9,600
  • 合约数量: 100,000
  • 吃单者交易费费率: 0.075%
  • 挂单者交易费费率: -0.025%

利用我们前面给大家展示的公式,下表显示了在不同情况下,您需要支付多少交易费用。

开仓费 (BTC)平仓费 (BTC)净费用 (BTC)
吃单: 0.00789吃单: 0.00781所付费用: 0.01570
吃单: 0.00789挂单: -0.00260所付费用: 0.00529
挂单: -0.00263挂单: -0.00260所返还费用: 0.00523
挂单: -0.00263吃单: 0.00781所付费用: 0.00518

在这种情况下,如果您的进场和离场订单都是作为吃单执行,您将支付0.0157 BTC的最高费用。然而,如果两个订单都是作为挂单执行,您将收到0.00523 BTC的返还费用。

提示: 如果可能的话,真正想要节省交易费用的交易者会想要成为一个“挂单者”。尤其是在一个使用挂单者/吃单者费用结构来奖励“挂单者”的市场。

Bybit的交易费结构

Bybit向挂单者提供返利,以鼓励更多的做市活动,从而提供更好的市场深度。

该平台仅从交易者承担的吃单和挂单费用中收取每笔交易0.05%的净交易费:这在行业中属于最低之列。

永续                                                                                                                                          合约 
*初级账户

平台挂单费费率吃单费费率平台净计提费用
Bybit-0.025%0.075%0.05%
BitMEX-0.025%0.075%0.05%
Kraken0.02%0.05%0.07%
币安0.02%0.04%0.06%
火币0.02%0.04%0.06%
OKEx0.02%0.05%0.07%
FTX0.00%0.07%0.07%

资料来源:截至2020年11月17日各交易所的官方数据

现货交易费的费率一般定价在0.2%以上。这些费率往往比永续合约交易的费率高出3至15倍。

现货交易

*初级账户

交易所挂单费费率吃单费费率平台净计提费用
币安0.1%0.1%0.2%
OKEx0.1%0.15%0.25%
火币0.2%0.2%0.4%
Kraken0.16%0.26%0.42%
Gemini0.1%0.35%0.45%
Coinbase0.5%0.5%1%
Bitstamp0.5%0.5%1%

资料来源:截至2020年11月17日各交易所的官方数据

最后的提示

除了习惯性地选择成为做市商外,还有其他方法可以减少每次交易中需要支付的交易费用。在Bybit,这些奖励措施包括交易返利形式的折扣。Bybit奖励中心有很多供领取的奖品,最棒的是——领取奖品就像在社交媒体上“关注”一样简单。