一个颇具加密货币风格的圣诞节

关键要点 

  • 对于 Mt.Gox 预期超跌事件,市场反应平淡
  • GBTC 溢价套利者强行回购 3.5 万 BTC,为近期涨势提供助力
  • 大众对加密货币资产普及化越来越有信心
  • 总体而言,圣诞节前是获利的好机会

圣诞财神爷啊!在不到一周的时间里,比特币就突破了 20,000 美元的关键阻力位,更在几天后突破 23,000 美元。现在,它有望进一步冲击未知的价格领域。许多分析师声称,BTC 甚至有可能在年底前达到 25,000 美元。伴随着大量的喜悦和欢呼声,真正的问题依然存在:这种涨势会持续到新的一年吗?

加密货币圆桌会议 

自上周三历史性的突破以来,从未真正明白 BTC 价值的传统投资者似乎已持有多仓。

比特币在 12 月 16 日突破了 19,400 美元的关键阻力位,并在随后的几天里冲向历史新高。目前的牛市势头仍然对 12 月 15 日 Mt.Gox 预期的超跌事件反应平淡,预计这一事件将抑制市场走强。由于美国财富的巨大轮动、以及投资者偏好可能即将从黄金转向比特币,许多分析师认为比特币可能具有更大的上涨空间,在未来一年内可望达到 10 万美元之高的价格水平。

Mt.Gox 的阻力 

回顾这一周所发生的事情,会发现在原本和谐的欢欣大合唱中有几个不和谐的音符。其一,Mt.Gox 受托人于 12 月 15 日向东京地方法院提交了修复计划,宣告着 6 年的传奇故事画上最后句号。虽然修复程序尚待法院审查,但约 14 万枚 BTC 被释出无疑是短期内的利空信号——这种影响可能需要市场花费数月时间来消化。然而不知何故,许多市场参与者似乎忽视了回调的警惕讯号,尤其是那些受 FOMO (害怕错过) 情绪影响的人。

美联储政策利好

由于美国联邦储备局重申未来三年将继续维持宽松的货币政策,因此此次回调预计将是短暂的。与此同时,国会达成了一项争取多时的财政刺激协议:提供 9,000 亿美元的援助。虽然结果并不令人意外,但它再次提醒人们美元正在贬值。当今市场情形下,现金正在迅速贬值。美元已跌破 90 的关键支撑位 (且有可能进一步下滑至80),而黄金价格则与比特币一起上升,达到 1,880 美元以上。

灰度的影响

灰度是另一个值得关注的市场变动因素。自 5 月中旬以来,GBTC 的主要认购额已经超过 3.5 亿美元。这意味着,如果有机构投资者利用借来的 BTC (作为实物出资以换取GBTC份额) 进行 GBTC 的溢价套利,那么他们的份额现在应该已经解锁了。他们可以通过抛售 GBTC 份额,回购 BTC,再返还给出借人的方式解除仓位。假定来自借入 BTC 的实物出资占 GBTC 总流入量的 70% 左右 (有鉴于历史上来自借入BTC的实物出资比例占43% – 79%,这是有可能的),那么考量到 BTC 的价格自 6 月以来已经翻了两倍,这就意味着有大约 3.5 万枚 BTC 被回购。这种回购可能会进一步增加需求压力,进而为比特币创造更大的增长空间。

大亨入场 

最近,市场见证了更多不同种类的机构投资者涉足加密货币领域。MicroStrategy 通过发行可换股债券筹集了 6.35 亿美元以购买 BTC,这表明了其还有兴趣购买至少 3 万枚 BTC。包括 One River 数字资产管理公司在内的其他主流投资者也纷纷涌入市场。根据彭博社 12 月 16 日发布的报告,该公司预计到明年上半年将持有价值大约 10 亿美元的 ETH 和 BTC,而他们目前已经囤积了价值约 6 亿美元的比特币。亿万富翁、同时也是 Brevan Howard 资产管理公司的联合创始人 Alan Howard 也大量购入了加密货币资产。值得注意的是,One River 购入 6 亿美元的 BTC 和 ETH 的事件比较低调,并没有引起公众的热议。随着比特币回归到狭小的交易区间,监测机构的动向将有助于洞悉市场的下一步走势。 

圣诞节后:疲软还是走强?

谈论短期策略的话,那么即应密切关注 Mt.Gox 所释出的比特币。这可能会是回调的机会。另外,也别忘了长周末往往会出现市场疲软的现象,因此可以考虑在圣诞节前获利了结。至于节日之后,2021 年的比特币走势也许会更强大、前景更光明。但在那之前,有人想要 “节礼日折扣” 吗?

朋友们,祝你们购物愉快!