什么是条件单?

比特币经历了暴跌后,近期币价上下反复波动。目前BTC市场价格$6,900,交易者Ann认为市场恐慌情绪已得到一定程度的缓和,预计BTC价格将止跌回升,并打算在价格涨至$7,100或以上,反弹讯号较明确时再择机入场。不过,Ann工作繁忙,无法实时紧盯市场走势,有什么操作方式能够让她更智能化的在合适的价位入场?

这种情况下,Ann可以使用条件单功能。

Ann想在$7,000限价买入,但限价买入委托要在市价升到$7,100,反弹势头明确的时候才会触发激活。

什么是条件单?

条件单是指交易者预先设置一个指定的「触发价格」作为激活条件的订单,该订单只会在达到预设的条件后被触发。作为触发条件的价格可以是最新成交价、指数价格或标记价格。

值得注意的是,条件单在被触发前并未生效,因此没有保证金的要求,交易者可以成功设任何条件单。订单被触发的当下,订单即时生效,生效订单会即时占用保证金。如果您的可用保证金不足额,这个被触发的条件单会即时被拒绝而失效。

条件单有哪些类型?

条件单也分为市价单和限价单。

条件市价单:一旦触发条件被激活,按市价委托形式执行预设数量的买单或卖单。

条件限价单:一旦触发条件被激活,按限价委托形式预设数量和价格的买单或卖单。

条件委托的常见使用场景

交易者经常使用条件单来完成止损止盈突破入场等策略。

止损策略:止损是用于限制仓位损失的平仓策略,一旦达到一定的亏损额或亏损比例,就平仓出场。用条件单来实现止损,通常会将目标止损价格设置为条件单的触发价格,止损条件触发后,用限价单或市价单来完成平仓。

例:当前市场价格$7,101.5,Jack持有10,000 BTCUSD多单,开仓价格$7,200。他担心BTC价格进一步下跌,止损目标是市价跌到$6,000,平仓一半多单。

条件市价止损:设定触发价格为最新成交价$6,000,市价卖5,000 BTCUSD合约。即当最新成交价跌到$6,000或以下,以市价单即时平一半多仓。

条件限价止损:设定触发价格为最新成交价$6,000,限价$6,000卖5,000 BTCUSD合约。即当最新成交价跌到$6,000或以下,限价$6,000平一半多仓。

同样是止损,市价条件单在触发止损条件时即时执行,有可能最终以低于$6,000的价格止损;限价条件单在触发止损条件时,限价委托,如果能被执行,止损价格一定不会低于$6,000,但有可能价格快速滑落$6,000以下,平仓不被执行。

止盈策略:止盈即当盈利达到一定程度后,交易者选择获利离场。止盈通常可以设置理想价位的限价单来实现,但如果想用市价单在更优的价格部分止盈呢?您可以设置条件市价单,触发价格设成理想的止盈价,当价格达至触发价时,仓位将会以市价止盈出场。

我们用同样的例子,假设当前市场价格$7,101.5,Jack持有10,000 BTCUSD多单,开仓价格$7,200。他预计价格快将触底反弹,止盈目标是市价升至$7,500,平仓一半多单。

条件市价止盈:设定触发价格为最新成交价$7,500,市价平仓5,000 BTCUSD合约。

相较于在仓位上设置止盈止损,用条件单形式执行止盈止损策略的优势是交易者可以选择只对部分仓位设止盈止损策略,而且可以在止盈止损条件被触发后做限价委托,限价委托的价格可以和止盈止损的价格不一样。

突破入场策略:突破入场可让交易者预先设置入场条件,在市场出现价格向上突破阻力位或向下突破支撑位时入场。

例:恐慌情绪似乎仍在蔓延,BTC价格是否能够企稳甚至反弹,Ann仍存疑。目前BTC价格$6,900,Ann认为$7,500是强阻力位,如果价格能突破$7,500,上涨趋势成型,届时再择机买入10,000 BTCUSD合约。

于是,她设置条件单买入,触发价格是最新市场价$7,500,限价$7,400买入10,000合约。一旦价格突破$7,500,$7,400限价的买单进入委托列表,并在价格回落时被执行。

同理,Ann也可以设置在价格跌破支撑位$6,500的时候择机卖空BTCUSD合约。

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