Что такое условный ордер?

После падения цена биткойна в последнее время неоднократно колебалась вверх и вниз. В настоящее время рыночная цена BTC составляет 6900 $. Трейдер Аня считает, что паника на рынке немного утихла, и ожидает, что цена BTC вновь начнет расти. Аня намерена снова открыть позицию, когда цена BTC повысится до 7100 $ или выше, то есть, когда рост будет более очевидным. Однако Аня занята работой и не в состоянии следить за рыночными тенденциями в режиме реального времени. Есть ли какая-нибудь функция, которая позволит ей войти в позицию по желаемой цене?

В этом случае Аня может воспользоваться функцией условного ордера.

Аня может заранее установить лимитную заявку на покупку с лимитом в размере 7000 $, которая срабатывает только тогда, когда рыночная цена поднимется до 7100 $, то есть, когда рост будет очевидным.

Что такое условный ордер? 

Условный ордер – это поручение, для которого трейдер заранее устанавливает «триггерную цену» в качестве условия активации. Поручение будет активировано только после выполнения установленных условий. Под  «триггерной ценой» понимают последнюю рыночную цену, цену индекса или уставленную цену.

Стоит отметить, что условный ордер до момента его срабатывания не вступает в силу, поэтому отсутствует требование к марже, и трейдер может успешно установить любой условный ордер. В момент срабатывания поручение мгновенно вступает в силу и использует маржу. Если маржи недостаточно, сработавший условный ордер будет отклонен и аннулирован немедленно.

Какие существуют типы условных ордеров?

Условные ордера также подразделяются на рыночные и лимитные.

1. Условный рыночный ордер: как только срабатывает условие триггера, выполняется ордер на покупку или продажу с заданным количеством и ценой в виде рыночного поручения.

2. Условный лимитный ордер: как только срабатывает условие триггера, выполняется поручение на покупку или продажу с заданным количеством и ценой в виде лимитного поручения.

Наиболее популярные варианты использования условного ордера

Трейдеры часто используют условные ордеры для выполнения таких стратегий, как тейк-профит, стоп-лосс и открытие позиции при пробое.

Стратегия стоп-лосс:

Стоп-лосс – это стратегия закрытия позиции, используемая для ограничения потерь, при котором после достижения определенной суммы убытка или соотношения прибыли и убытка позиция закрывается. Для исполнения стоп-лосса с использованием условного ордера целевая цена стопа обычно устанавливается равной триггерной цене условного ордера и закрывается лимитным или рыночным ордером после срабатывания условия стоп-лосса.

Например: текущая рыночная цена составляет 7101,5 $, Аны удерживает более 10000 BTCUSD, а цена при открытии позиции составляла 7200 $. Она обеспокоена тем, что цена BTC будет падать и дальше. Цель стоп-лосса состоит в том, что при падении рыночной цены до 6000 $ более половины позиций будут закрыты.

Стоп-лосс с использованием условного рыночного ордера: триггерная цена устанавливается равной последней рыночной цене 6000 $, в этом случае по рыночной цене продается 5000 контрактов BTCUSD. То есть, когда последняя рыночная цена падает до 6000 $ или ниже, более половины позиций закрывается рыночным ордером.

Стоп-лосс с использованием условного лимитного ордера: триггерная цена устанавливается равной последней рыночной цене 6000 $, в этом случае по лимитной цене 6000 $ продается 5000 контрактов BTCUSD. То есть, когда последняя рыночная цена падает до 6000 $ или ниже, более половины позиций закрывается по лимитной цене 6000 $.

То же самое касается стоп-лосса. Рыночный условный ордер исполняется сразу же после срабатывания условия стоп-лосса и может в конечном итоге остановиться на цене ниже 6000 $. В случае лимитного условного ордера при срабатывании условия стоп-лосса, если лимитный ордер может быть исполнен, цена стоп-лосса не сможет опуститься ниже 6000 $, но есть вероятность, что цена быстро опустится ниже $ 6000 и закрытие позиции не будет выполнено.

Стратегия тейк-профит:

Тейк-профит означает, что когда прибыль достигает определенного уровня, трейдер выбирает получение прибыли и уходит с рынка. Тейк-профит обычно можно исполнить, установив лимитное поручение по идеальной цене, но что если вы хотите использовать рыночное поручение для получения прибыли по более выгодной цене? Вы можете установить условный рыночный ордер, при этом установить триггерную цену равной идеальной цене тейк-профита. Когда цена достигнет показателя триггерной цены, позиции будут закрываться по рыночному тейк-профиту.

Используем тот же пример. Предположим, что текущая рыночная цена составляет 7101,5 $, Аня держит более 10000 BTCUSD, а цена при открытии позиции составляла 7200 $. Аня ожидает, что цена скоро достигнет минимума и вновь пойдет вверх, цель тейк-профита – закрытие более половины поручений при повышении рыночной цены до 7500 $.

Тейк-профит с использованием условного рыночного ордера: триггерная цена устанавливается равной последней рыночной цене 7500 $, в этом случае по рыночной цене продается 5000 контрактов BTCUSD.

По сравнению с установкой тейк-профита/стоп-лосса для позиции преимущество использования условной формы выполнения тейк-профита/стоп-лосса заключается в том, что трейдеры могут установить тейк-профит/стоп-лосс для части позиций. Трейдер также может выставить лимитный ордер после срабатывания условия тейк-профита/стоп-лосса, цена лимитного ордера может отличаться от цены тейк-профита/стоп-лосса.

Стратегия входа на позицию при пробое:

Стратегия входа на позицию при пробое позволяет трейдеру заранее установить условия входа на позицию, который происходит, когда рыночная цена резко идет вверх, пробивая уровень сопротивления, или резко идет вниз, пробивая уровень поддержки.

Например: паника продолжает распространяться, Аня все еще сомневается, сможет ли цена BTC стабилизироваться или даже начать расти. В настоящее время цена BTC составляет 6900 $, Аня считает, что 7500 $ является уровнем сопротивления цены, и если цена сможет подняться выше 7500 $, сформируется возрастающий тренд, тогда необходимо найти возможность докупить 10000 контрактов BTCUSD.

Таким образом, она создает условный ордер на покупку, триггерная цена – последняя рыночная цена, равная 7500 $, 10000 контрактов покупается по лимитной цене 7400 $. Как только цена превышает уровень в 7500 $, ордер на покупку с лимитной ценой в $7400 заносится в список заявок и, когда цена падает, он исполняется.

Аналогичным образом Аня может продать короткие позиции по контрактам BTCUSD, когда цена падает ниже уровня поддержки в 6500 $.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *