Обзор стратегии: Инверсный Бессрочный и Инверсный Фьючерс на BTCUSD

Трейдер, обстановка на 7-Day Challenge Bybit накаляется. Стань одним из лучших участников и выиграй часть призового фонда в размере 400 000 USDT!


Существует много способов повысить свой рейтинг прибылей и убытков (P&L,%). Если тебе нужна подсказка, вот с чего можно начать: Попробуй стратегию процентного арбитража.

Ставка финансирования по бессрочным контрактам BTCUSD, рассчитываемая каждые восемь часов, представляет собой краткосрочную плавающую процентную ставку. Основа инверсных фьючерсных контрактов – BTCUSD0625 и BTCUSD0924 – подразумевает долгосрочную процентную ставку.

Если ты открываешь взаимно компенсирующие позиции на этих двух рынках, ты можешь уравновесить убытки по одной позиции прибылью по другой, спекулируя на различиях между краткосрочной процентной ставкой (плата за бессрочное финансирование) и долгосрочной процентной ставкой (фьючерсная премия).

Вот небольшой пример.

Предположим, что 1 марта спотовая цена BTC составляет $50 000, а BTCUSD0625 торгуется на уровне $55 000, что на 10% выше спотовой цены.

Лев, наш трейдер-конкурент, открывает короткую позицию на 1 BTC по фьючерсным контрактам BTCUSD0625 по цене $55 000 и длинную позицию на 1 BTC по бессрочным контрактам BTCUSD на $50 000.

По состоянию на 10 марта спотовая цена BTC и цена бессрочного контракта остаются на уровне $50 000. Но цена фьючерса BTCUSD0625 падает до $53 000, что на 6% выше спотовой цены.

По своей короткой позиции BTCUSD0625 Лев получит прибыль в размере 0,038 BTC {55 000 X (1/53 000 – 1/55 000)} за счет сужения премии (примерно 3,8%).

Предположим, ставка финансирования составляет 0,01% за каждые восемь часов. В течение 10 дней Лев будет оплачивать комиссию за финансирование в размере примерно 0,3% (0,01% x 3 x 10) от стоимости своей длинной позиции в BTCUSD.

В конечном итоге чистая прибыль Льва от спекуляций с процентной ставкой составит 3,5% (3,8% – 0,3%) от стоимости его позиции. Стратегия процентного арбитража позволяет трейдеру заканчивать неделю на более сильных позициях.

Теперь твоя очередь. Удачи!