История Mt.Gox с непредсказуемым финалом

  • Судебное заседание по делу о гражданской реабилитации Mt. Gox отложено до октября 2020 года на фоне спорных требований Coinlab и Tibanne.
  • Из-за сложности процесса о гражданской реабилитации, компания Fortress, предлагает по 1 300$ за биткоин по ставке возмещения 25%
  • Рассмотрение по делу Mt. Gox находится на финальной стадии, следующее слушание запланировано на октябрь.


Давным-давно в далеком-далеком интернете жила-была маленькая биткоин-биржа под названием Mt. Gox. Одной из первых выйдя на этот высоко конкурентный рынок, базировавшаяся в Токио Mt. Gox пользовалась своим положением основоположника и росла довольно быстро. На пике ее развития на ее долю приходилось более 70% всех транзакций с биткоинами. Поэтому, как минимум, сторонним наблюдателям казалось, что история компании похожа на сюжет «Золушки». Однако, конец нашей истории счастливым не является.

Сверхзвуковую скорость роста компании в криптовалютной сфере в конечном итоге затмила скорость ее позорного падения. В феврале 2014 года биржа приостановила вывод средств, утверждая, что причиной этому стала подозрительная активность криптовалютных кошельков, в результате курс биткоина обвалился более чем на 20%. Впоследствии выяснилось, что биржу взломали, и что ущерб составил свыше 850 000 биткоинов, стоимость которых составила почти полмиллиарда долларов, – это более 6% всех имевшихся в то время в обращении биткоинов. И хотя найти 200 000 биткоинов удалось, пропавшие 650 000 биткоинов в то время привели к серьезной дестабилизации рынка. 

В конечном счете Mt. Gox объявила себя банкротом, и через два месяца после фатального взлома Токийским окружным судом было принято постановление о ликвидации биржи. Однако спустя шесть лет судьба Mt. Gox по-прежнему не определена. Ее ликвидация отразилась на почти 24 000 кредиторах, по-прежнему идет немало судебных разбирательств, в которых биржу обвиняют в мошенничестве с поиском хакеров и нежелании воскресить компанию. Кроме того, с значительным ростом курса биткоина выросли ставки, что лишь еще больше усложняет дело. Вдобавок, в то время, когда компания предоставляла свои услуги, криптовалюта была новой и пока еще не регулируемой инвестицией. 

Источник: Bloomberg

В 2018 году японский Токийский окружной суд вынес решение в пользу кредиторов Mt. Gox, постановив возместить ущерб в BTC, а не в традиционных деньгах, при этом компания заявляла о том, что ей хватает средств для оплаты долгов.  На счету распоряжающегося активами Mt. Gox в процессе гражданской реабилитации компании Нобуаки Кобаяши было 141 686 BTC, 142 846 BCH от хардфорка, реализованного в июле 2017 года, и около 649 миллионов долларов в японских иенах, с тех пор сумма активов практически не изменилась.

Источник: Mt Gox

Ущерб Mt. Gox в размере 850 000 BTC неизменно освещается в СМИ и приковывает внимание криптовалютного сообщества. Сумма требований в отношении Mt. Gox» определена управителем (Кобаяши) в соответствии с реабилитационными исками к бирже. Судя по его отчету,  сумма требований к бирже равна 1 085 334 BTC, однако на сегодняшний день согласована лишь часть этой суммы, равная примерно  802 522 BTC. 

В первом квартале 2020 года «Galaxy Digital» инвестировала в инвестиционный фонд Mt. Gox около 9 миллионов долларов. При этом всех волнует вопрос, чем именно занимается этот фонд, и как он связан с обанкротившейся биржей?

Принадлежащая Softbank американская компания Fortress специализируется на управлении активами. Сумма средств в ее управлении составляет около 41,5 миллиарда долларов, и именно Fortress в 2019 году создала инвестиционный фонд Mt. Gox, намереваясь купить требования кредиторов к бирже. 

В своем письме к кредиторам генеральный директор Fortress Майкл Хориган, мол, утверждал, что его компания сделала «предложение со скидкой», исходя из «вероятных сроков (трех-пяти лет)» и «финансовых рисков от продолжающихся судебных разбирательств» в условиях судебных процессов, в которых фигурирует текущий управляющий активами биржи Mt. Gox. Сначала Fortress предлагала по 600$ за биткоин, потом предложение увеличилось до 900$, упало до 755$ и в феврале 2020 года снова увеличилось до 1300$. Исходя из того, что предлагается вернуть около 25% суммы ущерба, курс биткоина по возвратам равен 5 200$. 

Кто согласится продать свои биткоины за небольшую часть их рыночной стоимости, на данный момент равной 10 200$, при том что курс биткоина может вырасти еще больше?

Одна из трудностей, с которыми сталкиваются кредиторы, заключается в сложности процесса реабилитации из-за требований, не связанных с биржей, компаний Coinlab и Tibanne, последней руководит находящийся в заключении бывший генеральный директор Mt. GOX Марк Карпелес. Вероятно, многочисленные задержки в течение всего процесса реабилитации вызывали споры по требованиям, не связанным с биржей. 

Что касается Coinlab, некогда компания являлась единственным представителем Mt.Gox в Северной Америке. По утверждениям Mt. Gox, Coinlab многократно не исполняла своих обязательств. В то же время Coinlab в ответ подала в суд на Mt. Gox за нарушение условий договора и даже зашла настолько далеко, что увеличила сумму претензий с 75 миллионов до 16 миллиардов долларов.

30 августа 2019 года японские суды вынесли решение о компенсации «Coinlab» в размере 4 миллионов долларов. Кроме того, Кобаяши предупредил, что Coinlab может опротестовать решении суда так же, как это сделала Tribanne. В его отчете мы видим, что он дал добро на небольшой процент требований, не связанных с биржей. Несмотря на то, что сумма таких требований крайне мала по сравнению с суммой требований кредиторов, эти требования являются основной причиной множества задержек на изнурительном пути к реабилитации. В связи с этим можно понять, почему некоторые кредиторы потеряли терпение и продали свои требования к Mt. Gox инвестиционному фонду.

Итак, на каком этапе процесса мы находимся сейчас? Что ж, это по-прежнему не совсем ясно, однако, исходя из тона и речи Кобаяши, можно многое предположить.

В октябре 2019 года он опубликовал следующее заявление: «По-прежнему неясно, распространяются ли процедуры оценки требований на большое количество претензий по делу о реабилитации, полностью или частично отклоненных, по отказам на которые поданы апелляционные жалобы. В настоящее время невозможно правильно предусмотреть положения по изменениям прав по реабилитационным требованиям, способам возмещения и меры для требований, решение по которым еще не вынесено, и, соответственно, практически невозможно вести осмысленные дискуссии о способах возмещения с соответствующими сторонами».

Однако в марте, а потом и в июле 2020 года Кобаяши утверждал, что он все еще занят составлением плана по реабилитации, но из-за вопросов, требующих более тщательной проверки, необходимо увеличить срок представления плана по реабилитации.

Судебное разбирательство по делу гражданской реабилитации в Японии, аналогичное делу Mt. Gox, обычно занимает не более шести лет. Однако, учитывая характер этого дела, назвать его стандартным нельзя. Процесс является беспрецедентным не только для Японии, но и для всего мира. Со дня банкротства биржи прошло уже шесть лет, и, исходя из заявлений управляющего активами, хоть и неоднозначно, но можно сделать вывод о том, что медленный, но верный прогресс в этом деле есть. 

Ранее срок подачи плана по возмещению кредиторам каждый раз увеличивался на шесть месяцев, однако в июле суд предложил отсрочку лишь на три месяца. В грядущем октябре мы, наконец, узнаем, как завершится эта история, при том, что все указывает на скорое обнародование плана по гражданской реабилитации биржи.

Подписывайтесь на Bybit в соц.сетях:  VK | Twitter | Telegram | Instagram