Что такое кредитное плечо?

Древнегреческий ученый Архимед однажды сказал: «Дайте мне точку опоры, и я переверну Землю!»

Под этой точкой опоры мы и понимаем кредитное плечо. Используя закон рычага, можно поднять все что угодно при условии, что точка опоры будет достаточно прочной.

На рынке мы наблюдаем множество ситуаций, когда «рискуют малым ради большего».

Например, кредит на покупку жилья. Для жилья стоимостью 1 млн юаней первый взнос составляет 100 тыс. юаней. Оставшиеся 900 тыс. мы берем в кредит в банке и за эту часть денег платим проценты.

Другой пример: при нехватке собственного капитала предприятие использует в производстве заемные средства для увеличения прибыли. Однако это увеличивает и риски. В случае если развитие бизнеса пойдет по непредвиденному сценарию, и убытки превысят объем собственных средств, это приведет к несостоятельности предприятия.

Проще говоря, это использование чужих средств для ведения собственного бизнеса. В основе всех этих действий лежат займы. Кредитное плечо можно реализовать с помощью займов и деривативов.

Когда использовать кредитное плечо?

То же самое происходит и на фондовом рынке: если мы хотим купить акции стоимостью 50 тыс. юаней, но у нас недостаточно средств, мы можем использовать кредитное плечо, т. е. с помощью кредитного плеча за небольшую сумму купить крупную сумму для приобретения активов.

Предположим, мы хотим купить акции А. Минимальная сумма для покупки составляет 500 долларов США, но у нас только 100 долларов США.

Как поступить в такой ситуации?

Правильно, воспользоваться кредитным плечом.

Пример 1:

5-кратное кредитное плечо: 100 $ х 5 (кредитное плечо) = 500 $. Таким образом, всего за 100 долларов США мы можем приобрести акции стоимостью 500 долларов США.

10-кратное кредитное плечо: 100 $ х 10 (кредитное плечо) = 1000 $. Таким образом, всего за 100 долларов США мы можем приобрести акции стоимостью 1000 долларов США.

Возможно, вы подумаете, что, используя большее кредитное плечо, сможете купить акции на ту же сумму, но за меньшие деньги.

Пример 2:

100 долларов США, 10-кратное кредитное плечо: 100 $ х 10 (кредитное плечо) = 1000 $

50 долларов США, 20-кратное кредитное плечо: 50 $ х 20 (кредитное плечо) = 1000 $

Если торговля с кредитным плечом осуществляется посредством сделок с деривативами, комиссии за транзакции и проценты определяются суммой сделки. Поскольку и в том, и в другом случае сумма сделки составляет 1000 долларов США, а взимаемая комиссия и проценты одинаковы, так почему бы не купить акции за меньшую сумму в 50 долларов США? Если ваши предположения насчет тренда для акции А окажутся верны, поздравляем, вы заключили хорошую сделку! Однако если ваши ожидания не совпадут с конъюнктурой рынка, использование кредитного плеча может привести к закрытию позиции и потере вами всех денег.

Если кредитное плечо не используется, то даже при падении стоимости акций со 100 до 1 доллара США вы сможете продать акции и вернуть 1 доллар США либо продолжить удерживать акции без риска закрытия позиции.

Во время сделки с кредитным плечом, когда убыток позиции достигает отметки гарантированного денежного залога, брокер может обратиться за дополнительной маржой или закрыть позицию. Чтобы избежать закрытия позиции, можно использовать более низкое кредитное плечо. Из примера 2 видно, что чем ниже кредитное плечо, тем больше залоговый депозит, и тем дальше закрытие позиции.

В чем разница между сделками с кредитным плечом и без него?

Предположим, у нас есть 8000 долларов США, и текущая цена BTC как раз составляет 8000 долларов США.

Рост: рост цены BTC до 8050 долларов США на следующий день

У нас два варианта:

  • 1. Без кредитного плеча:

Покупаем на рынке контракт на 1 BTC за 8000 долларов США. Продав контракт за 8050 долларов США, мы получим прибыль в размере 50 долларов США.

  • 2. С кредитным плечом:

Воспользуемся 10-кратным кредитным плечом и BTC, эквивалентным 8000 долларов США, и купим 10 контрактов на сумму 80 000 долларов США. Точно так же продадим каждый контракт за 8050 долларов США. Так как мы использовали 10-кратное кредитное плечо, то наша прибыль увеличится в 10 раз и составит 500 долларов США.

Функция многократного кредитного плеча на торговой платформе Bybit

Падение: падение цены BTC до 7950 долларов США на следующий день

У нас два варианта:

  • 1. Без кредитного плеча:

Покупаем на рынке контракт на 1 BTC за 8000 долларов США. Продав контракт за 7950 долларов США, мы потеряем 50 долларов США.

2. С кредитным плечом:

Воспользуемся 10-кратным кредитным плечом и BTC, эквивалентным 8000 долларов США, и купим 10 контрактов на сумму 80 000 долларов США. Точно так же продадим каждый контракт за 7950 долларов США. Так как мы использовали 10-кратное кредитное плечо, то наши убытки увеличатся в 10 раз и составят 500 долларов США.

Из приведенных выше примеров видно, что использование кредитного плеча может привести к 10-кратному увеличению как прибыли, так и убытков.

Кредитное плечо — это лезвие обоюдоострого меча: одновременно с увеличением инвестиций растут и риски. При получении прибыли увеличивается ваш доход, а при возникновении убытков растут потери!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *