디지털 통화 산업을 위한 은행 서비스

주요 포인트

  • 실버게이트 은행 예금의 85%가 디지털 통화 산업에서 발생
  • 디지털 통화는 예금이자 없기 때문에 자금 비용에 대한 부담 감소
  • 실버게이트, 효율적인 거래소 간 자산 이동을 위한 실버 익스체인지 네트워크(Silver Exchange Network) 구축 및 비트코인을 담보로 하는 달러(USD) 대출 서비스 출시
  • 점점 더 많은 은행들이 디지털 통화 산업에 진출에 관심을 보이고 있습니다.

빠르게 발전하는 암호화폐 시장에서 영향력을 보유하기 위해선 경쟁을 할 필요가 있습니다. 결제 사업체(Payment gateways)들은 암호화폐 산업에 높은 관심을 표명하고 있으며, 디지털 통화와 다소 불편한 관계를 유지했던 상업 은행들도 암호화폐 관련 사업으로 서비스를 확장하고 있습니다.

캘리포니아에 본사를 둔 실버게이트 은행은 2013년 디지털 통화 서비스를 도입했으며, 주로 디지털 통화 거래소, 기관 투자자, 블록체인 관련 프로젝트, 채굴업체 등을 포함한 디지털 통화 기업에 필요한 은행 서비스를 제공하였습니다. 실버게이트는 2019년 11월 뉴욕 증권거래소에 상장되었으며 디지털 통화 사업을 지원하는 몇 안 되는 미국 은행 중 하나가 되었습니다.

현재까지 실버게이트는 코인베이스(Coinbase), 비트스탬프(Bitstamp), 제네시스 트레이딩(Genesis trading), 폴리체인 캐피털(Polychain Capital), 팍소스(Paxos), 서클(Circle) 등과 같이 디지털 통화 산업에서 인지도가 높은 기업에 서비스를 제공했습니다. 2020년 3월 31일 데이터에 의하면 실버게이트는 850개의 디지털 통화 관련 고객을 보유하고 있고 이중 61개가 거래소, 541개가 기관 투자자 그리고 나머지 248개가 기타 고객(블록체인 프로젝트, 채굴업체, 스테이블 코인, 기타 디지털 통화 서비스 제공업체 등)입니다. 미국의 유명 스테이블 코인 발행 업체는 대부분 실버게이트와 협력하고 있습니다. 리브라(Libra)도 여기에 합류할지는 아직 미지수입니다.

실버게이트는 디지털 통화 업계에 더 나은 서비스를 제공하기 위해 은행 내부 네트워크인 실버 익스체인지 네트워크(SEN)를 개발했습니다. 이를 통해 상업적 고객(commercial customers)은 거래소 간 신속한 달러 송금이 가능해져 자본의 효율성을 높이고 다양한 자산 유형을 언제든지 거래할 수 있습니다. 고객 간의 송금(C2C) 시 자산은 실버게이트 시스템에 보관됩니다. 2020년 1분기 실버 익스체인지 네트워크(SEN)는 31,000건 이상의 거래를 처리했으며 총 거래량은 174억 달러를 기록하였습니다.

2020년 3월 31일까지, 실버게이트의 총 예금 중 85%가 디지털 통화 예금입니다. 2019년과 비교했을 때 거래소에서 실버게이트로 송금된 평균 금액은 거의 변동이 없습니다. 그러나 기관투자자의 예금은 변동성이 매우 높았던 3월 중순 급증하면서, 2020년 1분기에 36% 가까이 증가했습니다.

출처: Silvergate, Bybit Insight

실버게이트가 일반 금융 기관들은 가지 않은 길을 과감히 선택한 동기는 무엇일까요? 실버게이트에 예금되는 디지털 통화 산업의 자금은 이자가 붙지 않아 은행으로선 비용을 크게 낮출 수 있습니다. 이러한 무료 자금 조달을 통해 실버게이트는 비교적 쉽게 이자를 벌 수 있습니다.

또한 실버게이트는 2020년 1분기 SEN Leverage Loan라는, 비트코인 담보 관련 새로운 USD 대출 상품을 출시하였습니다. SEN Leverage는 실버게이트 고객이 파트너 거래소에 보유한 비트코인을 담보로 달러(USD)를 대출 할 수 있는, 비트코인 온-마진 대출 기능(Bitcoin-on-margin lending feature)을 보유하고 있습니다. 실버게이트는 2020년 1분기에 1,250만 달러의 비트코인 담보 대출을 승인해 핵심 성장 동력이 될 것으로 보입니다.

2018년 4분기 70만 달러를 기록한 디지털 통화 수수료 관련 수입은 2020년 1분기 170만 달러로 증가했으며 실버게이트의 총 이자 수입의 8.5%를 차지합니다. 디지털 통화 사용자의 거래 활동이 급증한 것은 실버게이트의 현금 관리 솔루션, 외환 서비스 및 예금 솔루션에 대한 수요가 증가했기 때문입니다.

그러나 예금 비용은 경쟁 심화로 2018년 4분기 0.08%에서 2020년 1분기 0.87%로 상승했습니다. 다른 상업 은행들도 수익률을 높이기 위해 해당 시장으로의 진입 의사를 밝혔습니다. 또 다른 디지털 통화 지원 은행인 뉴욕의 메트로폴리탄 상업 은행(Metropolitan Commercial Bank)은 2019 년 내내 예금 규모가 절반으로 떨어지면서 가장 먼저 부담을 느끼고 있습니다. 마찬가지로 2020년 1분기의 실버게이트의 평균 통화 예금은 2019년에 비해 증가하지 않았지만 이자 부담 예금의 비용은 상당히 증가했습니다.

A picture containing drawing

Description automatically generated
출처: Silvergate, Bybit Insight

실버게이트 은행, 시그니처 은행(Signature Bank), 메트로폴리탄 커머셜 은행(Metropolitan Commercial Bank) 및 크로스 리버 은행(Cross River Bank )등이 디지털 통화 산업에 진출하고 있습니다. 그리고 점점 더 많은 은행들이 이들의 발자취를 따라가고 있습니다. 메인 금융 기관의 전문 지식과 인프라로 인해 디지털 통화 산업도 크게 성장할 것으로 보입니다.