엘리어트 파동 이론(Elliott’s Wave Theory)이란?

엘리어트 파동 이론(Elliott Wave Theory)은 1930년대 랄프 넬슨 엘리어트가 개발한 이론으로 금융시장의 가격 움직임은 프랙탈 및 반복 파동 패턴을 따른다고 주장합니다.

충동 파동(Impulsive moves)은 기본 방향으로 5개의 파동으로 이루어진 패턴입니다. 수정 파동(Corrective moves)은 기본 방향에 대항하는 3개의 파동으로 이루어진 패턴입니다.

다우 이론 (Dow theory)은 특정 조건 때문에 추세에 되돌림이 발생하는 것을 말합니다. 시장은 일반적으로 일직선으로 진행되지 않으며 항상 약간의 변동이 있습니다. 이러한 되돌림은 시장에서 이전의 가격 상승/가격 하락의 2/3, 1/2 또는 1/3만큼 강력할 수 있습니다. 상승장에서 3개의 파동이 상승하고 나면, 후속장에서는 보통 2개의 하락 파동이 있습니다. 자산 이동의 가격을 파동으로 이론화한다는 점에서 엘리어트의 파동 이론과 유사합니다.

상승 추세에서 파동 이론

강세 추세는 시장에서 반전이 있은 후 고점을 연속해서 돌파하고 다음의 저점이 이전의 저점보다 높게 형성되는 것을 말합니다. 이것은 전형적인 상승 추세입니다. 아래 그림과 같이 이런 종류의 시장은 매도 주문보다 매수 주문이 더 많은 자산에 대한 수요가 늘어나고 있음을 나타냅니다.

엘리어트 파동 이론과 다우 이론을 결합하면 그림 속의 시장은 필연적으로 되돌림(retracement)이 있을 수밖에 없습니다. 예상되는 되돌림의 규모는 전체 가격 상승의 약 1/3 또는 1/2분입니다. 전반적으로 시장이 반등하고 이전 고점을 넘어서면 곧 상승 추세가 다가오고 있음을 의미하며 여러분은 시장 진입을 시도할 수 있습니다.

피보나치 되돌림(Fibonacci Retracements)

바이비트 거래 페이지에 있는 Fibonacci 되돌림 도구는 시장 분석을 위한 실용적인 도구입니다. 선택 영역속에 있는 모든 캔들을 보려면 축소하십시오. 왼쪽 도구 모음에서 Fibonacci 되돌림(retracement)을 선택하여 지정된 간격의 되돌림을 분석합니다.

아래 선택 영역에서 시장은 3번의 상승 파동을 경험한 후, 시장 전망에서는 새로은 상승장이 오기 전에 2번의 조정 작업을 거치는 것으로 나타났습니다. 주목해야 할 점은 78.6%, 61.8%, 50.0%, 38.2% 인데, 이 중 61.8%은 1/3~1/2에, 50.0%는 1/2, 그리고 38.2%~23.6%입니다. 간격은 2/3입니다. 다음 시장에서 가격이 61.8%로 반등했다가 다시 반등 후, 이어서 하락하면 매도를 고려할 수 있습니다.

구체적 예시

01
아래 시장에서 가격이 61.8% 하락하면 다우 이론을 활용하여 다음에 무엇을 해야하는지 결정할 수 있습니다. 가격은 1/3 이상을 반환한 후 시작하는 것이 좋습니다. 그림에 표시된 영역에서 가격 백스톱(backstop)은 1/3을 초과하지 않고 하향 추세로 진입합니다. 이 간격으로 주문을 입력하지 않는 것이 좋습니다.

02
아래 차트에서 시장은 1/3 이상을 되돌림하여 Fibonacci 범위를 돌파했으며, 되돌림 이후 시장은 안정화되었습니다. 이때 여러분은 시장에 진입하여 주문을 할 수 있습니다. 손절매(Stop-Loss)는 보다 보수적인 지점에 설정할 수 있고, 손익률(profit-and-loss ratio)은 1:1.33으로 설정되며, 10개의 비트코인을 마진으로 사용할 경우 거래 종료 후 받는 금액은 13.3비트코인이 됩니다.

03
제시된 영역의 시장 가격은 약 35% 하락했습니다. 이때 시장 진입을 선택하면 이익 실현(Take-Profit)은 브레이크아웃이 3,884.18이 되기 전에 포지션에 미리 설정할 수 있고, 손절매(Stop-Loss)는 3,625.9의 전면 로우(front low)로 설정됩니다.

파동정의하고 찾는 방법

예상치 못한 뉴스로 인한 가격 변동성을 파동이라고 하며, 나중에 나타나는 작은 되돌림도 파동이라고 합니다. 그림에 표시된 것처럼, 진폭이 큰 구간이 초기 시작 파동이고, 작은 구간은 되돌림 또는 수정 파동입니다. 일반적으로 한쪽 방향으로 3개의 파동이 지나가면 과도한 감정을 보정해 주기 위해 2개의 파동이 반대 방향으로 이어집니다.

그림에서 보듯이 가격이 이후 전개에서 E 지점을 돌파하면 가격은 계속 상승합니다. 가격이 다시 조정되어 되돌림이 61.8% 미만이 되면 시장은 계속해서 하락할 것입니다. 파동과 파동은 시장 전개의 일반적인 추세라는 점 참고하시기 바랍니다. 진폭이 61.8%를 넘지 않으면 반작용(backlash)이 일어날 가능성이 큽니다. 콜백(callback)이 1/3 이상인 경우에만 성공적인 콜백이라고 할 수 있습니다.


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