손익(P&L) 계산하기

모든 트레이더에게 가장 중요한 것은 바로 손익이겠죠.

트레이더A는 100,000건의 매수 포지션을 시장가 주문으로 9,266.5달러에 들어갑니다. 이제 포지션 탭에서 자신의 미실현 손익을 실시간으로 검토할 수 있게 됐죠.

미실현 손익(Unrealized P&L)

미실현 손익은 오픈 포지션의 예상 손익을 의미하며 유동 손익(Floating P&L)이라고도 합니다. 포지션 탭에 표시되는 미실현 손익은 마지막 거래 가격을 기준으로 계산합니다.

  • 미실현 손익 – 마지막 거래가격 (LTP)

트레이더A의 매수 포지션은 9,266.5달러로 시작되었으며 마지막 거래가격은 9,433달러입니다.

미실현 손익(마지막 거래가격) = 100,000 x [(1 / 9,266.5) – (1 / 9,433)]* = 0.1904 BTC

*미실현 손익 = 계약 수량 x [(1 / 평균 진입 가격) – (1 / 마지막 거래가격)]

미실현 손익은 마지막 거래가격으로 포지션을 마감할 수 있는 것처럼 계산됩니다. 그러나 트레이더A가 자신의 포지션을 즉시에 마감한다고 할지라도 낙찰가는 마지막 거래가격과 차이가 날 수 있습니다.

트레이더A가 미실현 손익 위에 마우스 커서를 대면 다른 수치가 표시되는데, 이것이 시장 평균 가격(Mark Price)을 기준으로 계산한 미실현 손익입니다.

  • 미실현 손익 – 시장 평균 가격(Mark Price)

트레이더A의 매수 포지션은 9,266.5 달러에 입력되었으며 이때 시장 평균 가격은 9,428.57 달러입니다.

미실현 손익 (시장 평균 가격) = 100,000 x [(1 / 9,266.5) – (1 / 9,428.57)] ** = 0.1854 BTC

**미실현 손익 = 계약 수량 x [(1 / 평균 진입 가격) – (1 / 시장 평균 가격)]

시장 평균 가격은 거래가격이 아니라 청산을 촉발시키는 기준가격입니다. 따라서 시장 평균 가격 기준의 미실현 손익도 청산 기대치를 관리하기 위한 참고 자료로 활용됩니다.

또한 포지션을 유지하는 동안 미실현 손익에는 거래 수수료나 자금 조달 비용이 포함되지 않다는 점을 유의하시기 바랍니다.

미실현 손익 %

미실현 손익 %는 본질적으로 해당 포지션의 투자수익률(ROI)입니다.

미실현 손익 % = [포지션의 미실현 손익 / 포지션 마진***] x 100%

*** 포지션 마진(Position Margin)=개시 증거금(Initial Margin) + 마진 보충(Margin Replenishment) + 마감 수수료(Fee to close)

트레이더A의 경우, 여러가지 레버리지 설정에 대한 미실현 손익과 미실현 손익 %는 다음과 같습니다.

서로 다른 레버리지에서도 미실현 손익의 절대 값은 일정하게 유지됩니다. 그러나 레버리지가 증가할 경우, 미실현 손익 %도 증가합니다. 미실현 손익 %가 증가하는 이유는 레버리지의 증가로 인해 개시 증거금이 감소하기 때문입니다.

처분 손익(Closed P&L)의 이해

처분 손익이란 마감 시 해당 포지션의 실현된 손익을 말합니다. 그것은 가격 차이로 인한 손익 그리고 거래 수수료 및 펀딩비의 합계를 나타냅니다. 처분 손익은 지갑 잔액에서 공제되거나 지갑 잔액에 입금된 실제 수치입니다.

처분 손익(Closed P&L) = 포지션 손익(Position P&L) – 개시 수수료(Fee to open) – 마감 수수료(Fee to close) – 지불 및 수령한 총 펀딩비(Total funding fees paid/received)

트레이더A의 100,000건의 BTCUSD 매수 포지션이 9,266.50달러로 개시되었습니다. BTC 가격이 거의 200달러 상승했기 때문에 그녀는 이익을 실현하기로 결정합니다. 그는 시장가로 주문을 내고 9,417.5. 달러에 해당 포지션을 마감합니다.

가격 변동에 따른 실현 이익은 0.173 BTC = 100,000 x (1 / 9,266.5 – 1 / 9,417.5)입니다. 이 포지션의 경우 시장가 주문으로 개시 및 마감되므로 그는 거래 수수료 0.075%를 각각 0.008 BTC와 0.0079 BTC로 지불합니다. 그녀는 해당 포지션을 유지하는 동안 0.0018 BTC의 펀딩을 받습니다.

이 포지션의 처분 이익은 0.1589 BTC = 0.173 BTC – 0.008 BTC – 0.0079 BTC + 0.0018 BTC입니다.